Міжнародний валютний фонд (МВФ) не зазначив конкретних подій, таких як значні тарифи, оголошені президентом США Дональдом Трампом в останні тижні, проте акцентував увагу на тому, що ризики суттєво зросли з 2022 року. Це пов’язано з війнами, збільшенням витрат на оборону та торговими обмеженнями.
МВФ закликав фінансові установи забезпечити достатній капітал і ліквідність, щоб вони могли впоратися з можливими втратами, викликаними геополітичними ризиками. Також було рекомендовано використовувати стрес-тести та інші методи аналізу для виявлення та управління цими ризиками.
У звіті зазначено, що масштабні ризикові події, такі як війни, дипломатичні конфлікти чи тероризм, ведуть до зниження цін на акції в середньому на 1% щомісяця по всіх країнах, тоді як середнє падіння на ринках, що розвиваються, становить 2,5%. Конфлікти, такі як вторгнення Росії в Україну у 2022 році, стали одними з найвагоміших подій, через які доходність акцій знижувалася в середньому на 5% на місяць, що майже вдвічі перевищує інші геополітичні ризики.
Водночас, зростання геополітичних ризиків веде до підвищення суверенних ризикових премій— цін на кредитні деривативи, які захищають від дефолту, і може поширитися на інші економіки через торгові та фінансові зв’язки.
Падіння на ринках
Минулого тижня на біржах Уолл-Стріт спостерігалися найзначніші коливання з початку пандемії COVID-19 у 2020 році. Базовий індекс Standard & Poor’s 500 упав більше ніж на 10% з моменту вступу Трампа на посаду 20 січня, тоді як ціни на золото досягли рекордних значень.
Згідно з результатами опитування споживачів у США, побоювання щодо інфляції досягли найвищого рівня з 1981 року, у той час як фінансові установи попереджають про зростання ризику рецесії.
